กลยุทธ์ของไทยในการเป็นศูนย์กลางความมั่งคั่งระดับภูมิภาค: โอกาสและอุปสรรคสำหรับชาวต่างชาติและนักลงทุน

กลยุทธ์ศูนย์กลางความมั่งคั่งที่ทะเยอทะยานของไทย: มีอะไรอยู่บนโต๊ะบ้าง?

ประเทศไทยกำลังเร่งผลักดันให้เป็นศูนย์กลางการบริหารความมั่งคั่งในภูมิภาค โดยตั้งเป้าดึงดูดเงินทุนจากนักลงทุนต่างชาติและชุมชนชาวต่างชาติที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง สมาคมบริษัทจัดการลงทุน (AIMC) เป็นผู้นำเสนอข้อเสนอที่จะเปลี่ยนโฉมหน้าภูมิทัศน์การลงทุนของประเทศ ทำให้แข่งขันได้กับศูนย์กลางที่มีชื่อเสียงอย่างสิงคโปร์ สำหรับชาวต่างชาติ นักลงทุน และผู้จัดการความมั่งคั่ง การเคลื่อนไหวเหล่านี้เป็นสัญญาณของโอกาสใหม่ ๆ และข้อควรพิจารณาใหม่ ๆ

เสาหลักสำคัญของกรอบงานที่เสนอ

กลยุทธ์ของ AIMC มีหลายด้าน โดยเน้นที่การปฏิรูปกฎหมาย สิทธิประโยชน์ทางภาษี และโครงการวีซ่าที่เชื่อมโยงกับการลงทุน ส่วนประกอบหลักมีดังนี้:

• กรอบกฎหมายทรัสต์ส่วนตัว: การนำโครงสร้างกฎหมายสำหรับทรัสต์ส่วนตัวเข้ามา เพื่อเพิ่มการคุ้มครองและความมั่นใจให้กับนักลงทุน
• สิทธิประโยชน์ทางภาษี: เสนอสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่เทียบเท่ากับสิงคโปร์ เพื่อกระตุ้นการจดทะเบียนและจัดสรรเงินทุนต่างชาติในตลาดไทย
• วีซ่าที่เชื่อมโยงกับการลงทุน: โครงการวีซ่า 10 ปีที่ผูกกับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือกองทุนรวม มุ่งเป้าดึงดูดบุคลากรระดับโลกและผู้มีฐานะมั่งคั่ง
• ขยายประเภทการลงทุนที่ได้รับอนุญาต: อนุญาตให้กองทุนรวมมีคุณสมบัติตามข้อกำหนดการลงทุนสำหรับวีซ่าผู้อยู่อาศัยระยะยาว เพิ่มโอกาสสำหรับนักลงทุนต่างชาติ
• ข้อกำหนดการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอ: เสนอให้จัดสรรเงินลงทุนอย่างน้อย 10% ของนักลงทุนต่างชาติในตลาดทุนไทย ตามแนวทางของสิงคโปร์

ผลกระทบต่อชาวต่างชาติและนักลงทุนต่างชาติ

สำหรับชาวต่างชาติที่อาศัยอยู่ในประเทศไทย ข้อเสนอดังกล่าวอาจเปิดโอกาสใหม่ ๆ ทั้งในด้านการพำนักและการลงทุน แผนการส่งเสริมให้ผู้อยู่อาศัยต่างชาติจัดสรรพอร์ตโฟลิโออย่างน้อย 10% ลงทุนในกองทุนไทยที่สามารถหักลดหย่อนภาษีได้เป็นเรื่องที่น่าสนใจอย่างยิ่ง เพราะจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพทางภาษีและเปิดทางสู่การพำนักระยะยาว

นอกจากนี้ ความเป็นไปได้ที่กองทุนรวมจะถูกนับรวมในเกณฑ์การลงทุนสำหรับวีซ่า ซึ่งเดิมจำกัดเฉพาะพันธบัตรและอสังหาริมทรัพย์ จะทำให้ขั้นตอนนี้เข้าถึงได้ง่ายและน่าสนใจสำหรับนักลงทุนกลุ่มกว้างขึ้น โดยเฉพาะผู้ที่ต้องการกระจายการลงทุนและสภาพคล่อง เพราะกองทุนรวมมีความยืดหยุ่นมากกว่าการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือสินทรัพย์ที่มีรายได้คงที่

เงินทุนไหลเข้า: การเชื่อมต่อกับตะวันออกกลาง

ประเทศไทยยังมองหาเงินทุนจากตะวันออกกลาง ซึ่งเป็นภูมิภาคที่กำลังเผชิญกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ด้วยจำนวนชาวตะวันออกกลางประมาณ 500,000 คนในประเทศไทย แม้การมีส่วนร่วมเพียงเล็กน้อย (เช่น 25,000 คนลงทุนคนละ 1 ล้านบาท) ก็อาจนำไปสู่เงินทุนไหลเข้าจำนวนมาก กลยุทธ์นี้ใช้ประโยชน์จากชื่อเสียงของไทยในฐานะที่ปลอดภัยและค่าครองชีพที่ค่อนข้างต่ำ ซึ่งดึงดูดนักลงทุนต่างชาติที่ต้องการความมั่นคงและความคุ้มค่า

เสริมสร้างอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์

เป้าหมายที่กว้างขึ้นของ AIMC คือการเพิ่มสัดส่วนนักลงทุนสถาบันในตลาดหุ้นไทยจาก 10% เป็น 20% และดึงดูดเงินทุนใหม่สูงถึง 1 ล้านล้านบาทภายในสองปี ซึ่งจะช่วยลึกซึ้งตลาด เพิ่มสภาพคล่องและความแข็งแกร่ง เป็นประโยชน์ต่อผู้เล่นในตลาดทุกฝ่าย รวมถึงชาวต่างชาติและนักลงทุนต่างชาติ

นอกจากนี้ AIMC ยังสนับสนุนการแก้ไขกฎระเบียบกองทุน ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล) เพื่อเพิ่มการเปิดรับหุ้นโดยตรงและเพิ่มสินทรัพย์กองทุน ESG ให้ถึง 5 แสนล้านบาท ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มระดับโลกและอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นความยั่งยืน

ความได้เปรียบในการแข่งขันและความท้าทายที่เหลืออยู่

มูลค่าหุ้นที่น่าสนใจของไทย โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับตลาดสหรัฐฯ และค่าครองชีพที่ต่ำ เป็นจุดขายสำคัญ อย่างไรก็ตาม ประเทศต้องเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงจากศูนย์กลางความมั่งคั่งที่มีอยู่แล้ว เช่น สิงคโปร์ ซึ่งมีกรอบกฎหมายที่แข็งแกร่งและนโยบายที่เป็นมิตรต่อนักลงทุน

เพื่อให้ข้อเสนอเหล่านี้ประสบความสำเร็จ ไทยจะต้องสร้างความชัดเจนด้านกฎระเบียบ ดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพ และสนับสนุนนโยบายอย่างต่อเนื่อง นักลงทุนและชาวต่างชาติควรติดตามกระบวนการทางกฎหมายอย่างใกล้ชิด เพราะรายละเอียดขั้นสุดท้ายจะกำหนดประโยชน์และข้อกำหนดในทางปฏิบัติ

บทสรุป: หน้าต่างแห่งโอกาส

หากดำเนินการได้อย่างมีประสิทธิภาพ กลยุทธ์ศูนย์กลางความมั่งคั่งของไทยอาจสร้างโอกาสสำคัญสำหรับชาวต่างชาติและนักลงทุนต่างชาติ โดยเสนอข้อได้เปรียบทางภาษี เส้นทางการพำนัก และทางเลือกการลงทุนที่หลากหลาย แม้จะมีความท้าทายอยู่บ้าง แต่ทิศทางชัดเจนว่าไทยกำลังวางตำแหน่งตัวเองเป็นคู่แข่งที่จริงจังในเวทีการบริหารความมั่งคั่งระดับภูมิภาค

ที่มา: Bangkok Post